Riziko investovania do akcií – aká je šanca prísť o peniaze v akciách

Ako znižovať riziko investovania do akcií

Toto sú veci, ktoré vieme urobiť a znižovať si tak riziko pri investovaní do akcií.

1. čas investície – ako dlho investujeme
2. ako investujeme – pravidelne vs jednorazovo (porovnanie)
3. stratégia investovania do akcií

1. Čas poráža načasovanie investície

Čas je v dlhodobom investovaní naším priateľom. Čím dlhšie je obdobie, ktoré vydržíme v investícií (hlavne tej akciovej) – cez vrcholy a pády – tým väčšie sú šance na pozitívny výsledok. Skutočne, za sledované obdobie 94 rokov (1929-2022) bolo 94 % 10-ročných období pozitívnych. Investori, ktorí zostali „zainvestovaní v trhu“ aj počas historicky klesajúcich cien akcií, boli odmenení za svoju dlhodobú trpezlivosť.

Šanca zisku alebo straty počas jednotlivých rokov

Nadčasové finančné pravidlo hovorí „time in the market beats timing the market„. Čas v investícií je dôležitejší, ako správne načasovanie investície. História ukazuje, že čím dlhšie investujete na akciovom trhu, tým je menšie riziko (a viac pravdepodobnejšie zarobiť peniaze). 

Keby sme dlhodobé investovanie mali k niečomu porovnať, mohli by sme povedať, že je podobné ako dlhodobé manželstvo. Má svoje stresové a aj pekné chvíle. Ak ale vyčkáte test času, môžete si byť nim istý. V konečnom dôsledku stojí za to, pretože všetko skutočne dobré trvá čas.

2. Ako investujeme – pravidelne alebo jednorazovo

Pravidelné investovanie

Pravidelné investovanie vám môže efektívne znižovať vaše riziko. To platí hlavne pri kratších časových horizontoch (<20 rokov). Ak máte kratší čas na investovanie, je na zváženie, koľko investovať do akcií a či nepridať aj konzervatívnu zložku do portfólia.

Pravidelným investovaním totiž rozkladáte svoje nákupy v čase. Tým, že investujete pravidelne, tak aj keby prišla kríza a trhový pokles, všetky vaše investičné nákupy sa spriemerujú a prepočítajú do vášho výnosu. Pri pravidelnom investovaní vás vďaka pravidelným nákupom až tak negatívne neovplyvní prípadný pokles. Je teda pravidelné investovanie lepšie? Len sčasti.

Jednorazové investovanie

V prípade jednorazovej investície môže byť riziko investície vyššie, pretože váš výnos závisí len od toho jedného bodu, kedy nakúpite investíciu. To platí hlavne v krátkodobom pohľade, ak investuje len na pár rokov. V jednorazovom investovaní sa riziko znižuje primárne skrz čas, ktorý držíme investíciu. V dlhodobom horizonte je jednorazový vklad na začiatku jednou z najlepších vecí, ktorú môžete ako investor spraviť.

Hlavná výhoda jednorazovej investície je to, že poskytuje vyššie šance na vyššie výnosy. Zjednodušene povedané, akciový trh rastie približne 70% času. Ak doň vložíme celý vklad naraz na začiatku, máme najvyššiu šancu rast trhov zachytiť už spočiatku. Ak by sme vklady rozprestreli v priebehu času, tak je logické, že s rastom trhu je každý ďalší vklad menej a menej výnosný.

3. Stratégia investovania do akcií

Tretí a najdôležitejší bod – ako investujeme do akcií. Je dlhodobo známe, že nákup individuálnych akcií je menej výnosný, ako nákup celého „koša“ firiem. To platí pre bežných investorov, ako aj o profesionáloch a pekne to popisuje John Bogle v tejto knihe.

Jedným z dôvodov citovaných v knihe prečo by sme nemali vyberať individuálne akcie je, že my ľudia nie sme evolučne stavaní na to robiť čisto logické rozhodnutia, akým môže byť aktívné vyberanie akcií. Inými dôvodmi proti aktívnemu prístupu k investovaniu sú vysoké poplatky a dlhodobo podpriemerná výkonnosť.

Efektívnejší spôsob je vybrať si indexové ETF fondy, ktoré kopírujú výkonnosť celého trhu (napr. Akcie 1500 spoločnosti z rozvinutých krajín sveta). Tieto fondy sú pasívnym investovaním, využívajú dlhodobú stratégiu bez aktívneho výberu cenných papierov alebo načasovania trhu. Dlhodobo dosahujú lepšie výnosy, ako v bežných podielových fondoch v banke a majú nižšie daňové a poplatkové zaťaženie pre investora.