Riziko investovania do akcií – aká je šanca prísť o peniaze v akciách
- Akcie sú považované za rizikovejšiu investíciu. Z hľadiska kolísavosti určite viac ako dlhopisy, zlato, či nehnuteľnosti. Riziko akcií v podobe kolísavosti vieme však niektorými kromi efektívne znižovať na minimum.
Ako znižovať riziko investovania do akcií
Toto sú veci, ktoré vieme urobiť a znižovať si tak riziko pri investovaní do akcií.
- čas investície – ako dlho investujeme
- ako investujeme – pravidelne vs jednorazovo (porovnanie)
- stratégia investovania do akcií
1. Čas poráža načasovanie investície
Čas je naším priateľom v dlhodobom investovaní. Čím dlhšie je obdobie, ktoré vydržíme v investícií (hlavne tej akciovej) – cez vrcholy a pády – tým väčšie sú šance na pozitívny výsledok. Skutočne, za sledované obdobie 94 rokov (1929-2022) bolo 94 % 10-ročných období pozitívnych. Investori, ktorí zostali „zainvestovaní v trhu“ aj počas historicky klesajúcich cien akcií, boli odmenení za svoj dlhodobý nadhľad.
Nie nadarmo sa hovorí „time in the market beats timing the market“. Čas v investícií je dôležitejší, ako správne načasovanie investície. História ukazuje, že čím dlhšie investujeme na akciovom trhu, tým pravdepodobnejšie je zarobiť peniaze.
Keby sme dlhodobé investovanie mali k niečomu porovnať, mohli by sme povedať, že je podobné ako dlhodobé manželstvo. Má svoje pekné aj stresové chvíle a ak počkáte do staroby, môžete sa na neho spoľahnúť. V konečnom dôsledku stojí za to, pretože všetko skutočne dobré trvá čas.
2. Ako investujeme – pravidelne alebo jednorazovo
Pravidelné investovanie
Pravidelné investovanie vám môže efektívne znižovať vaše riziko. To platí hlavne pri kratších časových horizontoch (<20 rokov). Ak máte kratší čas na investovanie, je na zváženie, koľko investovať do akcií a či nepridať aj konzervatívnu zložku do portfólia.
Pravidelným investovaním totiž rozkladáte svoje nákupy v čase. Tým, že investujete pravidelne, tak aj keby prišla kríza a trhový pokles, všetky vaše investičné nákupy sa spriemerujú a prepočítajú do vášho výnosu. Pri pravidelnom investovaní vás vďaka pravidelným nákupom až tak negatívne neovplyvní prípadný pokles. Je teda pravidelné investovanie lepšie? Len sčasti.
Jednorazové investovanie
V prípade jednorazovej investície je riziko investície vyššie, pretože váš výnos závisí len od toho jedného bodu, kedy nakúpite investíciu. To platí hlavne v krátkodobom pohľade, ak investuje len na pár rokov. V jednorazovom investovaní sa riziko znižuje primárne skrz čas, ktorý držíme investíciu.
Hlavná výhoda jednorazovej investície je však to, že v jednorazovom investovaní je aj vyššia šanca na vyššie výnosy. Zjednodušene povedané, akciový trh rastie približne 70% času. Ak doň vložíme celý vklad naraz na začiatku, máme najvyššiu šancu rast trhov zachytiť. Ak vklady rozprestrieme v priebehu času, tak je logické, že s rastom trhu je každý ďalší vklad menej a menej výnosný (vo vzťahu k nášmu výberu).
3. Stratégia investovania do akcií
Tretí a najdôležitejší bod – ako investujeme do akcií. Je dlhodobo známe, že nákup individuálnych akcií je menej výnosné, ako nákup celého „koša“ firiem. To neplatí iba pre bežných investorov, ktorí o investovaní takmer nič nevedia. V tejto knihe píše John Bogle, že to platí aj pre profesionálov, ktorí sa investovaniu venujú full-time.
Jedným z dôvodov citovaných v knihe je, že my ľudia nie sme evolučne stavaní na to robiť čisto logické rozhodnutia akým je aktívné vyberanie akcií. Inými dôvodmi proti aktívnemu prístupu k investovaniu sú vysoké poplatky a dlhodobo podpriemerná výkonnosť.
Efektívnejší spôsob je vybrať si indexové ETF fondy, ktoré kopírujú výkonnosť celého trhu (napr. top spoločnosti z 23 rozvinutých krajín sveta). Tieto fondy sú pasívnym investovaním, využívajú dlhodobú stratégiu bez aktívneho výberu cenných papierov alebo načasovania trhu. Dlhodobo dosahujú lepšie výnosy, ako v bežných podielových fondoch v banke a majú nižšie daňové a poplatkové zaťaženie pre investora.
